「おつり投資」に意味ある？週刊エコノミストのフィンテック特集

週刊エコノミスト6月6日号の特集「お金が増えるフィンテック」の最初に出てくる「第１部　おつりを投資に回す　意識せずに資産を増やす」という記事では、トラノテックという会社を冒頭で取り上げている。大堀達也記者と松本惇記者はこの会社に好意的だが、投資家にとって好ましいサービスとは思えない。記事の中身を見た上で、その理由を述べたい。

八坂神社（北九州市）※写真と本文は無関係です

【エコノミストの記事】

知らないうちに自分のお金が投資に回って、資産が増えている－－。

フィンテックのベンチャー、トラノテック（東京都港区）は、買い物をするたびにおつりが自動的にたまっていき、投資に回るウェブサービス「トラノコ」を開発した。

買い物時、現金で払うとおつりが来るが、スイカやパスモなど電子マネーのカード払いでは、おつりが発生しない。

そこでトラノコでは、「おつり相当額」という「仮のおつり」を算出する。例えば、喫茶店で税込み380円のコーヒーを買う場合、400円との差額の20円をおつり相当額とするのだ。

おつり相当額は、買い物をした人のカード利用履歴がトラノテックに送られ、それを基に同社が算出する。あらかじめトラノコのユーザーが指定した銀行口座から毎月、おつりの合計が自動で引き落とされ、投資の原資となる。

消費者の買い物データは「家計簿アプリ」企業も持っている。トラノテックと提携する家計簿アプリのユーザーは、簡単な操作でトラノコを利用することができる。

投資先は、リスクとリターンの大きさによって異なる「小トラ」「中トラ」「大トラ」という愛称の３つのファンドから利用者が選ぶ。ファンドはトラノテックの子会社トラノテック投信投資顧問が組成・運用する。

「小トラ」は安全資産の債券が中心でローリスク・ローリターン、「中トラ」は投信で言えばバランス型でミドルリスク、「大トラ」はリスク資産が入った分、高い利回りを狙う商品だ。具体的には「中トラ」で３～４％を目指しているという。

◇　　　◇　　　◇

投資初心者から「トラノコを利用しようかと考えているけど、どう思う？」と聞かれたら、迷わず「やめた方がいい」と答える。理由は３つある。

◎「おつり相当額」で決める意味ある？

トラノコを利用すると「おつり相当額」によって投資額が決まる。ここに合理性があるだろうか。サービスを売り込む側が「おつりを貯金する感覚で投資できます」などと誘い込むのは分かる。だが、投資家にとって「おつり相当額＝投資に充てるべき額」となる理由はほぼない。「おつり相当額＝余裕資金」でもない。

高崎山自然動物園（大分市）※写真と本文は無関係です

投資に充てる額は投資家が自らの判断で決めるべきだ。それが「おつり相当額」と合致する可能性は非常に低い。


◎買い物情報をタダで渡す？

「おつり相当額は、買い物をした人のカード利用履歴がトラノテックに送られ、それを基に同社が算出する」という。つまり、「カード利用履歴」という個人情報をトラノテックにタダで提供することになる。その代償に得られるのは「おつり相当額」の算出だ。

かなりの個人情報を差し出すのに、得られるものにはほとんど価値がない。これならば「毎月サイコロを振って、その1000倍の金額を投資する」とでも決めた方がマシだ。

既に述べたように「おつり相当額＝投資に充てるべき額」ではない。「おつり相当額」で決めてもサイコロを振って決めても、投資額の決定方法として本質的な違いはない。


◎３つのファンド限定に意味ある？

百歩譲って「おつり相当額」を投資に充てるのが妥当だとしても「トラノテックの子会社トラノテック投信投資顧問が組成・運用する」３つのファンドに投資先を限定する意味はない。３つのファンドはいずれも信託報酬が税抜きで0.3％。他に、ファンドが購入するＥＴＦの信託報酬も負担することになる。

特に「安全資産の債券が中心でローリスク・ローリターン」の「小トラ」は問題が大きい。現在のような超低金利の状況で年0.3％の信託報酬を取られるのは苦しい。これならば銀行預金に回した方がマシだ。

結局、「おつり相当額」を計算してもらうことに非常に高い価値を見出す人以外に、トラノコを利用する意義は乏しい。大堀達也記者と松本惇記者には、そうした点を十分に検討した上で記事を書いてほしかった。


※記事の評価はＤ（問題あり）。大堀達也記者への評価もＤを据え置く。松本惇記者は暫定でＤとする。


※今回の記事に関しては以下の投稿も参照してほしい。

ヨイショが過ぎる週刊エコノミスト「お金が増えるフィンテック」
http://kagehidehiko.blogspot.jp/2017/05/blog-post_29.html